觀音大士在南海普陀山念經講法，修煉成佛後，就上西天參拜如來去了。轉眼過了九九八十一天，這天，她離開雷音寺。腳踩蓮台，風生雲湧，飄然而回。行至蓮花洋上空，低頭望去，但見普陀山上毒霧陣陣，樹葉枯黃，百花凋零，優美的南海勝地，竟成了瘴氣彌漫的癞頭山。她一時摸不清底細，便在洛迦山上住了下來。

　　原來，觀音上西天參拜如來八十一天，凡間已經過了好幾百年。這期間，從東福島的雲霧洞來了一條紅蛇精，占據了普陀山，自稱蛇王。這蛇精渾身火紅，眼睛像燈籠，嘴巴像稻桶，只要打個呵欠，便會將全島弄得烏煙瘴氣。它還時常出來東游西蕩，殘害生靈。

　　第二天，觀音去找蛇精，遠遠便看見梵音洞裡走出一個紅臉大漢來，那大漢走到觀音面前，粗聲粗氣地問道：“喂，你來蛇島做啥?”

　　觀音看他那副架勢，就知道是紅蛇精的化身，她耐著性子上前施禮道：“你是蛇仙吧!為何占我佛門聖地，在此糟蹋生靈?”

　　蛇精把眼睛一瞪，嚷道：“我在這島上已經住了好幾百年了，怎麼說我占你佛地呢?”

　　觀音見他臉露凶相，語氣傲慢，知道一時很難把事情說清楚。她想：這蛇精粗壯魯莽，我何不略施小計，讓他心服口服呢?於是，觀音心平氣和地說：“你原住雲霧洞，如今又來普陀山，獨占兩地，有什麼用?你行個方便，把普陀山借我設寺傳經吧!”

　　紅蛇精見觀音態度和善，還以為有什麼便宜可撈，便道：“這借山之事;倒可商量，不過只能短借，不可長借。”

　　觀音說：“不長，不長!”

　　紅蛇精問：“何時歸還?”

　　觀音笑瞇瞇地說：“到普陀山木魚不響，千步沙潮水不漲時，當即奉還!”

　　紅蛇精一聽，火啦!這哪裡是借，明明想霸占我蛇島嘛!他氣呼呼地說：“不借，不借，你快離開洛迦!”說罷，回身就走。觀音哪裡肯依，連忙攔住紅蛇精說：“難道洛迦也是你的?”

　　紅蛇精說：“普陀洛迦本來就是一個山頭嘛!你不知道嗎?”

　　觀音見紅蛇精發火，故意激他，說：“你口口聲聲說普陀山是你的，有何依據?”

　　紅蛇精得意地說：“我的真身正好繞到一圈。”

　　觀音借機，進一步用話語激他：“有此巨身。我卻不信，你且繞來。”

　　那紅蛇精急於顯示本領，根本不去想觀音的用意，便搖身一變，變成一巨蛇。轉眼間，那蛇身越伸越長，沿著山腳邊，蜿蜒曲折地向普陀山的周圍伸去，眼看就要頭尾相接了，觀音抬腳輕輕一蹬，把洛迦山蹬出老遠老遠。從此，普陀、洛迦分成了兩個山頭。等紅蛇精將身子繞普陀山一圈，頭尾相接時，觀音站在洛迦山上哈哈大笑起來，對紅蛇精說：“普陀洛迦既然是一個山頭，你為什麼只能繞普陀一圈，卻未能繞住洛迦呢?可見此島並非屬你所有!”

　　紅蛇精抬頭一看，果見洛迦遠離普陀，知道自己上當了，便不服氣地喊道：“不算，不算，讓我再繞一次!”

　　觀音拿出一只金缽，說：“不用再繞普陀洛迦山了。如果你能在這個金缽口上繞一圈，我就把普陀山讓給你!”

　　紅蛇精看看金缽，輕蔑地說：“這有何難!”說著，又變成一條紅蛇，只見那紅蛇在地上一滾，“嘩啦”一聲，身子越縮越小，然後輕輕地往上一跳，盤在金缽沿口上。觀音趁機用手指一撥，“撲”的一聲，紅蛇精跌進金缽裡了。觀音用手捂住缽口，悶得紅蛇精喘不過氣來，連連求饒：“觀音饒命，觀音饒命!”

　　觀音想了想說：“好吧，放你一條生路，回雲霧洞去吧!”說罷，將紅蛇精倒進海裡。紅蛇精哀求道：“雲霧洞既無雲霧，又很荒涼，一年四季，烈日暴曬，實難棲身，求大士另指去處!”

　　觀音順手折朵蓮花，往空中一拋，變成蓮花雲，對紅蛇說：“你能改邪歸正，讓蓮花為你遮蔭。如再作惡，定然不饒!”

　　紅蛇精磕頭拜謝，隨蓮花雲回雲霧洞去了。直到今天，那朵蓮花雲還經常漂浮在雲霧洞上空哩!

　　觀音趕走了紅蛇，從洛迦山上縱身一躍，跳上了普陀山。在她落腳的那塊巖石上，留下一只深深的腳印，人們都叫它觀音跳。

　　南無阿彌陀佛!